【摘要(yào / yāo)】爲(wéi / wèi)推進我國(guó)股權信托登記制度的(de)建立，本人(rén)參與了(le／liǎo)某地(dì / de)方工商部門拟定股權信托登記制度的(de)立法過程，此文即爲(wéi / wèi)工商部門出(chū)台相關規章制度提供操作性的(de)建議。
【關鍵詞】股權信托 信托登記
【正文】
　

　　一(yī / yì ／yí)、原則　

　　股權信托登記與一(yī / yì ／yí)般股權登記的(de)主要(yào / yāo)區别：　

　　第一(yī / yì ／yí)，權屬轉移證明不(bù)同。股權信托登記的(de)權屬轉移證明是(shì)信托合同；一(yī / yì ／yí)般股權登記的(de)權屬轉移證明是(shì)股權轉讓合同。　

　　第二，信托登記形式不(bù)同。股權信托登記的(de)形式：主要(yào / yāo)包括（1）财産權轉移至受托人(rén)名下。（2）權利憑證及登記簿上(shàng)注明“信托财産”的(de)字樣，以(yǐ)表明變更後的(de)受托人(rén)名下的(de)财産爲(wéi / wèi)信托财産。 （需要(yào / yāo)注意的(de)是(shì)，爲(wéi / wèi)符合信托隐名的(de)特性，權利憑證及登記簿上(shàng)不(bù)應直接反映委托人(rén)及受益人(rén)的(de)情況，僅注明“信托财産”即可。）一(yī / yì ／yí)般股權登記僅将股權由轉讓人(rén)變更至受讓人(rén)名下。　

　　 第三，設立信托專簿，将包括信托合同在(zài)内的(de)相關材料複印留檔，僅供司法調查用。　

　　二、從操作實務上(shàng)講，主要(yào / yāo)把握以(yǐ)下三點：　

　　第一(yī / yì ／yí)，信托合同及受益人(rén)的(de)認定。　

　　第二，登記時(shí)注明“信托财産”的(de)字樣。　

　　第三，設立信托專簿。　

　　其他(tā)相關所需文件，如登記申請表、股東會同意信托的(de)決議、相關當事人(rén)營業執照等身份證明等與一(yī / yì ／yí)般股權登記無異。　

　　三、對于(yú)信托合同的(de)認定應注意：　

　　（一(yī / yì ／yí)）以(yǐ)股權爲(wéi / wèi)信托标的(de)的(de)信托合同　

　　股權信托合同的(de)必備條款一(yī / yì ／yí)般包括（注：目前尚無國(guó)家規定的(de)必備條款，如今後國(guó)家有特别規定，按國(guó)家規定審核形式的(de)完備性。） ：1)信托目的(de)；2）信托當事人(rén)的(de)基本情況（包括委托人(rén)、受托人(rén)和(hé / huò)受益人(rén)）；3）信托财産及交付；4）信托類别及信托期限；5）信托财産的(de)管理與運用；6）信托費用；7）信托受益權的(de)管理；8）信托财産的(de)分配與清算；9）信托當事人(rén)的(de)權利與義務；10）信托的(de)變更與終止；11）信托事務的(de)報告（信息披露）；12）稅費；13）違約與糾紛；14）信托合同生效條件。　

　　1、在(zài)設立登記時(shí)應特别關注條款1）、2）、3）、14），重點檢查：　

　　第一(yī / yì ／yí)，信托目的(de)是(shì)否明确體現将該股權進行信托。　

　　第二，信托當事人(rén)的(de)基本情況。　

　　第三，信托财産數目與變更登記股權數目的(de)一(yī / yì ／yí)緻性。　

　　第四，信托合同是(shì)否已經生效。　

　　2、在(zài)信托終止的(de)注銷登記時(shí)應特别關注條款：4）、7）、8）、10），重點檢查：　

　　第一(yī / yì ／yí)，是(shì)否已到(dào)信托期限。　

　　第二，受益權及受益人(rén)的(de)确定（具體見四）。　

　　第三，信托股權的(de)分配條款。　

　　第四，是(shì)否具有令信托變更或終止的(de)情形。　

　　3、在(zài)信托期間内的(de)股權轉讓應特别關注條款5），重點檢查：　

　　信托合同中是(shì)否約定信托股權可以(yǐ)轉讓、轉讓的(de)條件及應具備的(de)形式要(yào / yāo)件（如委托人(rén)的(de)書面指令）等。　

　　（二）以(yǐ)資金爲(wéi / wèi)信托标的(de)，股權爲(wéi / wèi)投資方向的(de)信托合同　

　　根據《資金信托管理暫行辦法》第7條，資金信托合同應當載明以(yǐ)下事項：1）信托目的(de)； 2）委托人(rén)、受托人(rén)的(de)姓名（或者名稱）、住所； 3）受益人(rén)姓名（或者名稱）、住所，或者受益人(rén)的(de)範圍；4）信托資金的(de)币種和(hé / huò)金額； 5）信托期限；6）信托資金的(de)管理方式和(hé / huò)受托人(rén)的(de)管理、運用和(hé / huò)處分的(de)權限； 7）信托資金管理、運用和(hé / huò)處分的(de)具體方法或者安排；8）信托利益的(de)計算、向受益人(rén)交付信托利益的(de)時(shí)間和(hé / huò)方法；9）信托财産稅費的(de)承擔、其他(tā)費用的(de)核算及支付方法； 10）受托人(rén)報酬計算方法、支付期間及方法；11）信托終止時(shí)信托财産的(de)歸屬及分配方式；12）信托事務的(de)報告；13）信托當事人(rén)的(de)權利、義務；14）風險的(de)揭示； 15）信托資金損失後的(de)承擔主體及承擔方式；16）信托當事人(rén)的(de)違約責任及糾紛解決方式；17）信托當事人(rén)認爲(wéi / wèi)需要(yào / yāo)載明的(de)其他(tā)事項。　

　　1、在(zài)設立信托股權登記時(shí)需要(yào / yāo)特别關注條款1）、2）、3）、4）、6）、7），重點檢查：　

　　第一(yī / yì ／yí),資金信托合同的(de)投資方向。（一(yī / yì ／yí)般體現在(zài)信托目的(de)及資金管理運用方式）　

　　第二,信托合同如要(yào / yāo)求根據委托人(rén)指令投資，則需提供委托人(rén)指令；信托合同如要(yào / yāo)求根據受托人(rén)指令投資，則需提供受托人(rén)指令。　

　　第三，信托當事人(rén)的(de)基本情況。　

　　第四,信托合同的(de)有效性。　

　　2、在(zài)注銷信托股權登記時(shí)需要(yào / yāo)特别關注條款6）、7）、8），重點檢查：　

　　第一(yī / yì ／yí)，按照合同約定将信托股權變現的(de)程序及形式要(yào / yāo)件。　

　　第二，應注意合同中條款8）約定該信托應當以(yǐ)現金方式還是(shì)股權方式分配，如果是(shì)現金方式分配，則信托股權應當在(zài)信托終止前變現；如果允許股權分配，則參照股權信托合同的(de)終止注銷登記進行審查。　

　　四、對于(yú)受益人(rén)的(de)認定應注意：　

　　1、應于(yú)信托财産分配時(shí)（即過戶至受益人(rén)名下），而(ér)不(bù)是(shì)信托設立時(shí)對受益人(rén)進行認定。　

　　2、确認變更登記的(de)權利人(rén)與受益人(rén)名單的(de)一(yī / yì ／yí)緻，應審查所有關于(yú)受益人(rén)的(de)信息，包括信托合同所列受益人(rén)或經受托人(rén)确認的(de)受益人(rén)明細表，如信托合同約定根據委托人(rén)指令進行分配則還需委托人(rén)指令。　

　　五、股權信托登記的(de)情形　

　　1、信托設立時(shí)的(de)登記，即受托人(rén)于(yú)信托設立時(shí)因受托行爲(wéi / wèi)而(ér)取得信托股權所作的(de)登記。　

　　2、信托終止時(shí)的(de)登記，即信托股權因信托關系結束而(ér)由受托人(rén)名下轉到(dào)受益人(rén)名下，結束股權的(de)信托狀态所作的(de)登記。　

　　3、信托期間的(de)登記，即信托期間受托人(rén)運用信托股權與其他(tā)财産進行交易，結束出(chū)讓信托股權的(de)信托狀态及賦予受讓财産信托性質（如需）所作的(de)登記。信托期間的(de)登記至少包含以(yǐ)下兩個(gè)方面：（1）原信托登記的(de)股權出(chū)讓後應當注銷原信托登記；（2）新受讓的(de)财産如果依法應當登記則應設立該财産的(de)信托财産登記。　

　　4、受托人(rén)變更登記，即信托期間因受托人(rén)變更所作的(de)變更信托股權名義所有人(rén)的(de)登記。