（征求意見稿）

第一(yī / yì ／yí)章  一(yī / yì ／yí)般規定

第一(yī / yì ／yí)條  爲(wéi / wèi)規範信托投資公司房地(dì / de)産信托業務的(de)經營行爲(wéi / wèi)，保障房地(dì / de)産信托業務各方當事人(rén)的(de)合法權益，加強信托投資公司房地(dì / de)産信托業務的(de)風險管理，促進房地(dì / de)産信托業務規範穩健發展，依據《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)信托法》、《信托投資公司管理辦法》和(hé / huò)《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》及相關法律法規的(de)規定，制定本辦法。

第二條  本辦法所稱房地(dì / de)産信托業務，是(shì)指信托投資公司通過資金信托方式集中兩個(gè)或兩個(gè)以(yǐ)上(shàng)委托人(rén)合法擁有的(de)資金，按委托人(rén)的(de)意願以(yǐ)自己的(de)名義，爲(wéi / wèi)受益人(rén)的(de)利益或者特定目的(de)，以(yǐ)不(bù)動産或其經營企業爲(wéi / wèi)主要(yào / yāo)運用标的(de)，對房地(dì / de)産信托資金進行管理、運用和(hé / huò)處分的(de)行爲(wéi / wèi)。

    前款所稱不(bù)動産，包括房地(dì / de)産及其經營權、物業管理權、租賃權、受益權和(hé / huò)擔保抵押權等相關權利。

第三條  信托投資公司經營房地(dì / de)産信托業務，應當遵守本辦法的(de)規定。

    未經中國(guó)銀監會批準，任何單位和(hé / huò)個(gè)人(rén)不(bù)得經營房地(dì / de)産信托業務。

第四條  信托投資公司辦理房地(dì / de)産信托業務，應當遵循以(yǐ)下原則：

（一(yī / yì ／yí)）公開、公平進行；
（二）有明确的(de)投資目标、投資策略及投資風險控制措施；
（三）委托商業銀行擔任房地(dì / de)産信托資金的(de)保管人(rén)；
（四）維護委托人(rén)和(hé / huò)受益人(rén)的(de)最大(dà)利益；
（五）不(bù)得損害國(guó)家利益和(hé / huò)社會公共利益。

第五條  房地(dì / de)産信托資金的(de)運用方式：
（一(yī / yì ／yí)）用于(yú)土地(dì / de)收購及土地(dì / de)前期開發、整理；
（二）投資于(yú)不(bù)動産經營企業進行商業樓房及住房開發、建造；
（三）用于(yú)購買土地(dì / de)商業樓房或住宅并予以(yǐ)出(chū)租；
（四）以(yǐ)住房抵押貸款方式運用；
（五）信托文件約定以(yǐ)不(bù)動産爲(wéi / wèi)标的(de)的(de)其他(tā)運用方式。

第六條  信托投資公司運用房地(dì / de)産信托資金，不(bù)得有下列行爲(wéi / wèi)：
（一(yī / yì ／yí)）将房地(dì / de)産信托資金運用于(yú)非不(bù)動産；
（二）将房地(dì / de)産信托資金投資于(yú)境外的(de)不(bù)動産；
（三）以(yǐ)承諾、擔保等方式，使房地(dì / de)産信托資金就(jiù)任何人(rén)的(de)任何責任或債務承擔責任；
（四）與受托人(rén)的(de)固有财産或不(bù)同委托人(rén)的(de)信托财産進行相互交易；
（五）将房地(dì / de)産信托資金進行使其承擔無限責任的(de)投資。

第七條  房地(dì / de)産信托資金的(de)受托方、保管方和(hé / huò)該信托資金的(de)使用方不(bù)得爲(wéi / wèi)同一(yī / yì ／yí)人(rén)，且相互之(zhī)間不(bù)得存在(zài)關聯關系。

    信托資金的(de)使用方不(bù)得将信托資金投資于(yú)與該信托資金受托方存在(zài)關聯關系的(de)不(bù)動産及其經營企業。

第八條  經中國(guó)銀監會審批，信托投資公司辦理房地(dì / de)産信托業務時(shí)，單個(gè)集合信托計劃接受的(de)合同份數可以(yǐ)不(bù)受《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》第六條的(de)限制。

第二章  經營規則

第九條  信托投資公司辦理房地(dì / de)産信托業務，應當設立專門的(de)房地(dì / de)産信托業務部門，并配備至少2名以(yǐ)上(shàng)具有一(yī / yì ／yí)定信托經驗和(hé / huò)房地(dì / de)産知識的(de)專業人(rén)員。

第十條  信托投資公司辦理房地(dì / de)産信托業務，必須對所涉及的(de)不(bù)動産及其經營企業實施盡職調查。盡職調查包括但不(bù)限于(yú)以(yǐ)下内容：
    （一(yī / yì ／yí)）對土地(dì / de)的(de)整體情況進行調查分析，包括土地(dì / de)的(de)性質、法律地(dì / de)位、測繪情況、在(zài)城市整體綜合規劃中的(de)用途與預計開發計劃是(shì)否相符等；并考慮當地(dì / de)經濟環境、土地(dì / de)開發狀況及該土地(dì / de)的(de)未來(lái)用途及有關規劃等因素，對土地(dì / de)評估機構做出(chū)的(de)土地(dì / de)估價的(de)方法、程序進行分析比較；
    （二）對拟開發、建造的(de)房地(dì / de)産項目進行可行性分析，嚴格審核項目的(de)用途和(hé / huò)功能是(shì)否相符，是(shì)否符合國(guó)家房地(dì / de)産發展總體方向，能否有效滿足當地(dì / de)城市規劃和(hé / huò)房地(dì / de)産市場的(de)需求；審核房地(dì / de)産項目是(shì)否具有國(guó)家相關部門的(de)批準立項文件和(hé / huò)會計師事務所、工程測量預算機構等專業機構出(chū)具的(de)評估文件等；
    （三）對房地(dì / de)産信托資金使用企業或房地(dì / de)産項目實際管理人(rén)的(de)基本背景、資信狀況、内部控制制度與實際流程、既往的(de)項目管理與開發經驗進行評價分析;
    （四）了(le／liǎo)解房地(dì / de)産信托資金的(de)受托方、保管方和(hé / huò)該信托資金的(de)使用方是(shì)否存在(zài)關聯關系，房地(dì / de)産項目與房地(dì / de)産信托資金使用方是(shì)否存在(zài)關聯關系;
    （五）通過律師事務所出(chū)具法律意見書，了(le／liǎo)解房地(dì / de)産信托資金使用方的(de)有關情況，包括是(shì)否存在(zài)違法行爲(wéi / wèi)、項目涉及的(de)合同是(shì)否存在(zài)潛在(zài)糾紛、項目涉及的(de)權屬證書是(shì)否存在(zài)問題等。

第十一(yī / yì ／yí)條  信托投資公司依據盡職調查的(de)結果決定辦理房地(dì / de)産信托業務的(de)，應當制定房地(dì / de)産集合信托計劃和(hé / huò)房地(dì / de)産信托資金管理及處分說(shuō)明書，内容包括計劃購買、管理或處分的(de)不(bù)動産種類、地(dì / de)點、預定持有期間、資金來(lái)源、運用及控制和(hé / huò)監管程序、成本回收、财務預測、預估收益率及信息披露等事項。

    房地(dì / de)産集合信托計劃、房地(dì / de)産信托資金管理及處分說(shuō)明書，應經信托投資公司決策委員會審核，其出(chū)具的(de)審核意見書，須經決策委員會成員三分之(zhī)二以(yǐ)上(shàng)同意，并提交董事會讨論表決通過。

第十二條  信托投資公司辦理房地(dì / de)産信托業務，應當依照有關法律法規和(hé / huò)本辦法的(de)規定，制作房地(dì / de)産集合信托計劃推介材料。

    信托投資公司辦理信托合同份數不(bù)超過200份的(de)房地(dì / de)産信托業務，應當在(zài)該房地(dì / de)産集合信托計劃開始推介後5個(gè)工作日内報中國(guó)銀監會或其派出(chū)機構備案。

    信托投資公司辦理不(bù)受信托合同份數限制的(de)房地(dì / de)産信托業務，應當遵守本辦法第三章有關事先報批的(de)規定。

第十三條  房地(dì / de)産集合信托計劃推介材料應當包括如下内容：
    （一(yī / yì ／yí)）房地(dì / de)産信托經理和(hé / huò)管理人(rén)員符合規定的(de)證明文件；
    （二）公開說(shuō)明書或投資說(shuō)明書；
    （三）信托投資公司決策委員會全體成員簽署的(de)審核意見書；
    （四）房地(dì / de)産集合信托計劃；
    （五）房地(dì / de)産資金信托合同；
    （六）房地(dì / de)産信托資金管理及處分說(shuō)明書，其中含獨立會計師事務所依據中國(guó)注冊會計師獨立審計準則的(de)要(yào / yāo)求，對财務預測及預估收益率出(chū)具的(de)審核意見；
    （七）房地(dì / de)産信托資金管理、運用風險申明書；
    （八）信息披露力度及頻率；
    （九）中國(guó)銀監會要(yào / yāo)求的(de)其他(tā)内容。

第十四條  信托投資公司在(zài)辦理房地(dì / de)産信托業務時(shí)，應當參照中國(guó)銀監會制定的(de)房地(dì / de)産資金信托合同示範文本。不(bù)參照示範文本的(de)，必須事先征得委托人(rén)同意。

第十五條  信托投資公司在(zài)推介房地(dì / de)産集合信托計劃時(shí)，應向委托人(rén)進行及時(shí)的(de)信息披露，提醒委托人(rén)在(zài)交付資金前仔細閱讀《房地(dì / de)産集合信托計劃》、《房地(dì / de)産信托資金管理、運用風險申明書》、《房地(dì / de)産資金信托合同》。委托人(rén)在(zài)閱讀上(shàng)述文件以(yǐ)後，應聲明對上(shàng)述文件的(de)内容和(hé / huò)風險具有清楚明白的(de)理解，并申明已無異議。

第十六條  信托投資公司應按一(yī / yì ／yí)個(gè)房地(dì / de)産集合信托計劃設置一(yī / yì ／yí)個(gè)賬戶的(de)原則，爲(wéi / wèi)每一(yī / yì ／yí)個(gè)房地(dì / de)産集合信托計劃建立單獨的(de)會計賬戶，在(zài)保管人(rén)處開立單獨的(de)信托資金專戶。

第十七條  信托投資公司将房地(dì / de)産信托資金投資于(yú)合同約定的(de)對象前，應當将該資金存入保管人(rén)所開設的(de)信托資金專戶，任何人(rén)不(bù)得挪用。

    信托投資公司依合同約定需要(yào / yāo)運用房地(dì / de)産信托資金的(de)，應當向保管人(rén)提供房地(dì / de)産資金信托合同複印件及資金用途說(shuō)明，保管人(rén)據此将房地(dì / de)産信托資金撥付信托投資公司。

第十八條  具備以(yǐ)下條件的(de)商業銀行，可以(yǐ)擔任房地(dì / de)産信托資金的(de)保管人(rén)：
    （一(yī / yì ／yí)）淨資産和(hé / huò)資本充足率符合有關規定；
    （二）有安全保管房地(dì / de)産信托資金的(de)條件；
    （三）具有熟悉信托業務和(hé / huò)賬戶管理知識的(de)專業人(rén)員；
    （四）具有相應的(de)房地(dì / de)産信托資金賬戶管理信息系統；
    （五）有符合要(yào / yāo)求的(de)營業場所、安全防範設施和(hé / huò)與房地(dì / de)産信托業務有關的(de)其他(tā)設施；
    （六）有完善的(de)法人(rén)治理結構、内控機制和(hé / huò)風險控制制度；
    （七）中國(guó)銀監會規定的(de)其他(tā)條件。

第十九條  房地(dì / de)産信托資金的(de)保管人(rén)，應當履行下列職責：
    （一(yī / yì ／yí)）建立房地(dì / de)産信托資金賬戶和(hé / huò)受益人(rén)賬戶；
    （二）記錄房地(dì / de)産信托資金投資收益；
    （三）監督信托投資公司依合同約定運用房地(dì / de)産信托資金；
    （四）依信托投資公司根據信托合同确定的(de)方案分配信托收益；
    （五）合同約定的(de)其他(tā)職責。

第二十條  保管人(rén)應當每年至少一(yī / yì ／yí)次向中國(guó)銀監會或其派出(chū)機構報告以(yǐ)下内容：
    （一(yī / yì ／yí)）擔任保管人(rén)的(de)情況；
    （二）信托投資公司運用房地(dì / de)産信托資金的(de)時(shí)間、數額和(hé / huò)用途說(shuō)明；
    （三）在(zài)信托投資公司運用房地(dì / de)産信托資金過程中發現的(de)重大(dà)可疑事項和(hé / huò)風險事項。
 
第二十一(yī / yì ／yí)條  信托投資公司辦理房地(dì / de)産信托業務時(shí)，涉及的(de)不(bù)動産經營企業應具備下列條件：
    （一(yī / yì ／yí)）有國(guó)家認可的(de)執業資格；
    （二）注冊資本不(bù)少于(yú)1000萬人(rén)民币；
    （三）具有完善的(de)法人(rén)治理結構；
    （四）具備足夠的(de)人(rén)力、組織及技術資源，其中至少有2人(rén)在(zài)房地(dì / de)産投資管理方面具備5年以(yǐ)上(shàng)可追溯的(de)記錄；
    （五）中國(guó)銀監會要(yào / yāo)求的(de)其他(tā)條件。
 
第二十二條  信托投資公司應至少每半年對房地(dì / de)産集合信托計劃的(de)信托财産評審一(yī / yì ／yí)次，并按規定向委托人(rén)、受益人(rén)和(hé / huò)中國(guó)銀監會或其派出(chū)機構披露。    信托投資公司在(zài)必要(yào / yāo)時(shí)或依房地(dì / de)産資金信托合同的(de)約定，可委托與其不(bù)存在(zài)關聯關系的(de)專業估價機構或專家出(chū)具相關估價報告書或意見，作爲(wéi / wèi)評審信托财産的(de)參考。

第二十三條  信托投資公司運用房地(dì / de)産信托資金進行人(rén)民币3000萬元以(yǐ)上(shàng)的(de)不(bù)動産交易前，應事先請具有相應資質的(de)專業房地(dì / de)産估價機構出(chū)具估價報告書。

第二十四條  信托投資公司委托專業房地(dì / de)産估價機構出(chū)具估價報告書時(shí)，應遵守下列規定：
    （一(yī / yì ／yí)）單個(gè)項目交易金額在(zài)1億元人(rén)民币以(yǐ)上(shàng)者，應由二家以(yǐ)上(shàng)專業估價機構進行估價。如果專業估價機構在(zài)同一(yī / yì ／yí)時(shí)日價格估計差異達百分之(zhī)二十以(yǐ)上(shàng)，信托投資公司應按照審慎原則确定價格，并在(zài)信息披露中說(shuō)明理由；
    （二）房地(dì / de)産資金信托合同簽訂前的(de)房地(dì / de)産估價，其價格日期與合同簽訂日期不(bù)得超過六個(gè)月；
    （三）專業估價機構及其估價人(rén)員應與信托當事人(rén)無利害關系。
 
第二十五條  信托投資公司運用房地(dì / de)産信托資金，應依據可行性研究報告和(hé / huò)房地(dì / de)産資金信托合同作出(chū)投資分析報告，以(yǐ)此作出(chū)投資決定和(hé / huò)交付執行，執行時(shí)應作出(chū)投資決定紀錄和(hé / huò)執行紀錄，并定期向董事會提交書面報告。

    前項投資分析報告應記載分析基礎、根據及建議；投資決定紀錄應記載投資标的(de)的(de)種類、數量及時(shí)機；執行紀錄應記載實際投資或交易标的(de)的(de)種類、數量、價格及時(shí)間，并說(shuō)明投資或交易差異原因。

第二十六條  信托投資公司運用房地(dì / de)産信托資金，必須與房地(dì / de)産資金信托合同确定的(de)投資目标及投資策略相一(yī / yì ／yí)緻。

    當房地(dì / de)産集合信托計劃明示用于(yú)某一(yī / yì ／yí)個(gè)或某一(yī / yì ／yí)組房地(dì / de)産項目時(shí)，必須将該信托計劃90%以(yǐ)上(shàng)資金用于(yú)該計劃指定的(de)房地(dì / de)産項目。

第二十七條  信托投資公司因房地(dì / de)産信托資金的(de)管理運用、處分或者其他(tā)情形而(ér)取得的(de)财産或财産權利，屬于(yú)信托财産；信托投資公司不(bù)得以(yǐ)任何名義将其歸入固有财産，不(bù)得将其與固有财産混同、混用或相互抵銷。

第二十八條  信托投資公司投資房地(dì / de)産信托資金後産生的(de)回流資金，如果房地(dì / de)産資金信托合同沒有約定新的(de)運用計劃的(de)，必須将該回流資金存入信托資金專戶，任何人(rén)不(bù)得挪用。

第二十九條  信托投資公司、保管人(rén)從信托收益中收取管理費。信托投資公司收取信托收益的(de)15%作爲(wéi / wèi)管理費，保管人(rén)收取信托收益的(de)5%作爲(wéi / wèi)保管費。當房地(dì / de)産信托資金未能實現收益時(shí)，信托投資公司和(hé / huò)保管人(rén)不(bù)得收取管理費或保管費。

第三十條  房地(dì / de)産集合信托計劃結束的(de)，信托投資公司應将信托财産扣除有關費用和(hé / huò)稅費後，依法通過保管人(rén)向受益人(rén)進行分配。



第三章  監督管理

第三十一(yī / yì ／yí)條  信托投資公司開辦不(bù)受信托合同份數限制的(de)房地(dì / de)産信托業務，應事先取得中國(guó)銀監會的(de)業務許可，并具備下列條件：
    （一(yī / yì ／yí)）公司提足各項準備金後，淨資産不(bù)低于(yú)人(rén)民币5億元；
    （二）從事信托業務的(de)員工占員工總數的(de)三分之(zhī)二以(yǐ)上(shàng)，其中具有房地(dì / de)産專業知識和(hé / huò)背景的(de)信托經理不(bù)少于(yú)4人(rén)；
    （三）具備完善的(de)公司治理結構、房地(dì / de)産信托業務操作流程、風險控制機制和(hé / huò)風險管理信息系統，且執行良好；
    （四）董事會應設立獨立的(de)風險控制委員會、包括有外部人(rén)士參加并由外部人(rén)士擔任主席的(de)審計委員會;
    （五）過去兩年連續盈利且信托業務收入占公司總收入的(de)60%以(yǐ)上(shàng)；
    （六）過去兩年辦理的(de)信托業務中，沒有損害委托人(rén)或受益人(rén)利益的(de)不(bù)良記錄；
    （七）公司已累計發行房地(dì / de)産集合信托計劃3次以(yǐ)上(shàng)，且信托計劃已經結束并實現預期收益；
    （八）最近兩年沒有受到(dào)金融監管部門的(de)行政處罰；
    （九）中國(guó)銀監會要(yào / yāo)求的(de)其他(tā)條件。

第三十二條  信托投資公司依前條規定取得的(de)業務許可兩年内有效，每隔兩年應向中國(guó)銀監會重新申請。

第三十三條  信托投資公司申請不(bù)受信托合同份數限制的(de)房地(dì / de)産信托業務許可，應當向中國(guó)銀監會提交下列文件、資料一(yī / yì ／yí)式三份：
    （一(yī / yì ／yí)）辦理申請；
    （二）可行性研究報告；
    （三）已設立的(de)房地(dì / de)産集合信托計劃名單及其經注冊會計師審計的(de)相關會計報表；
    （四）由全體董事簽署的(de)關于(yú)董事會組織結構及其運行情況的(de)說(shuō)明材料；
    （五）業務發展規劃、業務操作流程和(hé / huò)風險管理制度；
    （六）公司最近二年經注冊會計師審計的(de)資産負債表、損益表和(hé / huò)現金流量表；
    （七）具有房地(dì / de)産專業知識的(de)信托經理名單及相關技能證明材料；
    （八）律師事務所出(chū)具的(de)法律意見書；
    （九）中國(guó)銀監會要(yào / yāo)求的(de)其他(tā)文件和(hé / huò)資料。

第三十四條  信托投資公司申請辦理不(bù)受信托合同份數限制房地(dì / de)産信托業務的(de)，中國(guó)銀監會應當在(zài)受理申請後30日内作出(chū)是(shì)否核準的(de)答複。不(bù)予核準的(de)，應當說(shuō)明理由。

第三十五條  信托投資公司設立不(bù)受信托合同份數限制的(de)房地(dì / de)産集合信托計劃的(de)，應當在(zài)該房地(dì / de)産集合信托計劃推介前30日内報中國(guó)銀監會審批。報批的(de)材料中除須包含本辦法第十三條所列内容外，還應當包括以(yǐ)下内容：
    （一(yī / yì ／yí)）信托投資公司獲準開辦不(bù)受信托合同份數限制的(de)房地(dì / de)産信托業務的(de)許可文件；
    （二）由公司董事會風險控制委員會全體成員簽署的(de)可行性研究報告和(hé / huò)财務分析報告；
    （三）經獨立的(de)會計師事務所審核的(de)盈利預測報告和(hé / huò)審核報告；
    （四）獨立估價機構對與該信托有關的(de)房地(dì / de)産的(de)估價報告；
    （五）律師事務所出(chū)具的(de)法律意見書；
    （六）中國(guó)銀監會要(yào / yāo)求的(de)其他(tā)内容。

第三十六條  不(bù)受信托合同份數限制的(de)房地(dì / de)産集合信托計劃，其存續期限不(bù)得少于(yú)3年，最低募集金額不(bù)得少于(yú)5億元。

第三十七條  不(bù)受信托合同份數限制的(de)房地(dì / de)産集合信托計劃的(de)募集期限爲(wéi / wèi)1個(gè)月，自該計劃批準之(zhī)日起計算。
募集期限内，信托投資公司募集的(de)資金超過5億元的(de)，該信托即告成立。否則，該信托不(bù)能成立，信托投資公司必須自行承擔推介費用，并于(yú)15日内将已募集的(de)資金加計銀行同期存款利息返還投資人(rén)。

第三十八條  信托投資公司運用不(bù)受信托合同份數限制的(de)房地(dì / de)産信托資金，應當進行組合投資，不(bù)得将資金運用于(yú)單個(gè)不(bù)動産或其經營企業。

第三十九條  中國(guó)銀監會或其派出(chū)機構可以(yǐ)就(jiù)房地(dì / de)産信托業務的(de)執行狀況及其它相關事項，檢查信托投資公司、房地(dì / de)産信托資金使用人(rén)的(de)業務、财務或其它有關事項。

   必要(yào / yāo)時(shí)，中國(guó)銀監會或其派出(chū)機構可委托專門職業及技術人(rén)員，就(jiù)前項規定所檢查事項、報表或數據予以(yǐ)核查。

第四十條  信托投資公司應按季度将其辦理房地(dì / de)産信托業務的(de)情況上(shàng)報中國(guó)銀監會或其派出(chū)機構，接受中國(guó)銀監會或其派出(chū)機構的(de)監督檢查。



第四章  風險控制

第四十一(yī / yì ／yí)條  從事房地(dì / de)産信托業務的(de)信托投資公司應具備完善的(de)公司治理機制、操作流程和(hé / huò)風險控制機制：
    （一(yī / yì ／yí)）公司治理機制應包括合理設置股東會、董事會、監事會和(hé / huò)高級管理層等構架，建立科學的(de)運行機制和(hé / huò)決策機制，制定責權利明确的(de)科學管理制度和(hé / huò)建立績效考核标準，有條件的(de)可聘請外部專家和(hé / huò)咨詢顧問等；
    （二）操作流程指信托投資公司從事房地(dì / de)産信托業務時(shí)應包括業務部門初審、立項、盡職調查、可行性研究、決策委員會和(hé / huò)風險控制委員會評審、報備、實施等。房地(dì / de)産項目立項應通過專家評審小組論證。信托投資公司應保證業務操作流程的(de)嚴肅性和(hé / huò)獨立性，防止行政幹預；
    （三）風險控制機制包括信托投資公司内部風險控制機制和(hé / huò)房地(dì / de)産信托業務風險控制機制。内部風險控制機制包括業務流程、組織機構、财務管理、公司經營理念上(shàng)的(de)風險控制措施等。房地(dì / de)産信托業務風險控制機制包括市場風險、操作風險、信譽風險、信托财産管理等風險的(de)防範和(hé / huò)控制措施等。

第四十二條  信托投資公司以(yǐ)貸款方式運用房地(dì / de)産信托資金時(shí)，隻能對取得土地(dì / de)使用權證書、建設用地(dì / de)規劃許可證、建設工程規劃許可證和(hé / huò)施工許可證（以(yǐ)下簡稱“四證”）的(de)房地(dì / de)産項目發放貸款。

    信托投資公司運用房地(dì / de)産信托資金發放貸款時(shí)，應該遵守法律法規有關房地(dì / de)産貸款标準和(hé / huò)要(yào / yāo)求的(de)規定。

第四十三條  對不(bù)完全具備前條規定的(de)“四證”的(de)房地(dì / de)産項目，信托投資公司不(bù)得發放貸款，但具備下列條件的(de)除外：
    （一(yī / yì ／yí)）信托投資公司具有5個(gè)以(yǐ)上(shàng)熟悉房地(dì / de)産知識的(de)專業人(rén)員；
    （二）對“四證”不(bù)全的(de)房地(dì / de)産項目進行了(le／liǎo)深入詳細的(de)盡職調查；
    （三）事先告知委托人(rén)該房地(dì / de)産集合信托計劃拟投向于(yú)“四證”不(bù)全的(de)房地(dì / de)産項目，充分揭示信托風險；
    （四）房地(dì / de)産資金信托合同的(de)份數未超過200份；
    （五）委托人(rén)全部是(shì)合格投資者；
    （六）房地(dì / de)産資金信托合同規定了(le／liǎo)詳細的(de)信息披露内容。

第四十四條  前條所稱合格投資者，應當具備下列條件：

    （一(yī / yì ／yí)）每一(yī / yì ／yí)自然人(rén)用于(yú)參與單個(gè)信托計劃的(de)自有資金不(bù)少于(yú)100萬元，每一(yī / yì ／yí)法人(rén)或者依法成立的(de)其他(tā)組織不(bù)少于(yú)500萬元；
    （二）具備一(yī / yì ／yí)定的(de)金融、投資知識及經驗，具有較高的(de)風險承受能力；
    （三）法律、行政法規規定的(de)其他(tā)條件。
    本條所指的(de)合格投資者，不(bù)能代表其他(tā)不(bù)合格的(de)投資者參與房地(dì / de)産集合信托計劃。

第四十五條  信托投資公司運用信托資金給不(bù)完全具備“四證”的(de)房地(dì / de)産項目發放貸款前，應當聘請獨立律師就(jiù)辦證是(shì)否存在(zài)法律障礙等出(chū)具專門意見。

    不(bù)完全具備“四證”的(de)房地(dì / de)産項目獲得信托貸款并交納土地(dì / de)轉讓金後，信托投資公司應當參與土地(dì / de)使用證的(de)辦理，并保存土地(dì / de)使用證的(de)原件。

第四十六條  信托投資公司運用信托資金給不(bù)完全具備“四證”的(de)房地(dì / de)産項目發放貸款，應當按照房地(dì / de)産項目價值的(de)5%提取額外風險準備金。

第四十七條  信托投資公司以(yǐ)貸款方式運用房地(dì / de)産信托資金，應當至少采取如下風險控制措施：

    （一(yī / yì ／yí)）以(yǐ)土地(dì / de)使用證或房産抵押方式發放貸款的(de)，應當嚴格落實土地(dì / de)使用證或房産的(de)抵押權，防止形成不(bù)可預見的(de)貸款風險。以(yǐ)信用擔保進行貸款申請的(de)，應評估擔保人(rén)的(de)擔保能力并形成書面報告。擔保能力較差或存在(zài)循環擔保的(de)，應要(yào / yāo)求承貸人(rén)引入獨立的(de)商業擔保；

    （二）利用專業的(de)評估公司對項目的(de)建設周期、資金運用及整體效益、項目存在(zài)的(de)相關限制及其影響等作出(chū)詳盡分析，建立按工程進度劃撥資金的(de)多方監管賬戶，信托投資公司和(hé / huò)借款人(rén)當事人(rén)共同簽章并經保管人(rén)審核後才可劃出(chū)資金，嚴禁開發企業挪用貸款轉作其他(tā)項目或其他(tā)用途；

    （三）對承貸企業的(de)項目收入采取全封閉運行的(de)管理模式，加強對房地(dì / de)産經營收益的(de)監控，房産銷售合同應備案，要(yào / yāo)求銷售回款隻能劃入保管人(rén)處所開設的(de)信托資金專戶，防止挪用銷售回款開發其他(tā)項目或挪作他(tā)用。

第四十八條  信托投資公司以(yǐ)投資方式運用房地(dì / de)産信托資金的(de)，應當至少采取如下風險控制措施：

    （一(yī / yì ／yí)）以(yǐ)自己名義代表投資人(rén)介入所參股房地(dì / de)産企業的(de)治理，爲(wéi / wèi)受益人(rén)的(de)利益謹慎管理信托資金；
    （二）及時(shí)辦理所涉及的(de)房地(dì / de)産企業的(de)股權變更手續或信托登記手續；
    （三）對控股或屬于(yú)關聯方關系的(de)房地(dì / de)産企業，應當在(zài)評價自身房地(dì / de)産企業管理經驗與能力的(de)基礎上(shàng)，依法或者自主決定是(shì)否聘請外部專業機構參與管理。

第四十九條  房地(dì / de)産信托資金使用人(rén)應爲(wéi / wèi)具備房地(dì / de)産開發資質、信用等級較高、沒有拖欠工程款的(de)房地(dì / de)産開發企業。


第五章  罰則

第五十條  未經核準，擅自辦理房地(dì / de)産信托業務的(de)，由中國(guó)銀監會或其派出(chū)機構予以(yǐ)取締，責令退還所募集資金及其利息，并視情節輕重對其處以(yǐ)10萬元以(yǐ)上(shàng)50萬元以(yǐ)下罰款。

第五十一(yī / yì ／yí)條  未經核準，信托投資公司擅自辦理不(bù)受信托合同份數限制的(de)房地(dì / de)産信托業務的(de)，由中國(guó)銀監會或其派出(chū)機構責令改正，退還所募集資金及其利息，并視情節輕重對其處以(yǐ)10萬元以(yǐ)上(shàng)50萬元以(yǐ)下罰款。

第五十二條  信托投資公司存在(zài)欺騙投資者行爲(wéi / wèi)，或者推介房地(dì / de)産信托業務的(de)材料存在(zài)虛假内容的(de)，由中國(guó)銀監會或其派出(chū)機構責令改正，并承擔由此導緻的(de)直接損失。

第五十三條  不(bù)具備本辦法第十八條規定的(de)條件，擅自擔任房地(dì / de)産信托資金保管人(rén)的(de)，由中國(guó)銀監會或其派出(chū)機構責令其停止該業務，沒收非法所得，并處5萬元以(yǐ)上(shàng)50萬元以(yǐ)下罰款。

第五十四條  信托投資公司未按照規定将其管理的(de)信托财産與其固有财産相區别，或者未對其管理的(de)不(bù)同信托财産實行分賬管理，或者未對房地(dì / de)産信托資金設置保管人(rén)的(de)，責令改正，并處以(yǐ)5萬元以(yǐ)上(shàng)50萬元以(yǐ)下的(de)罰款。

第五十五條  信托投資公司違反本辦法規定實施關聯交易，損害委托人(rén)、受益人(rén)利益的(de)，責令改正，并處以(yǐ)5萬元以(yǐ)上(shàng)50萬元以(yǐ)下的(de)罰款。

第五十六條  信托投資公司履行職責不(bù)力或者未按規定履行職責，給委托人(rén)、受益人(rén)造成損失的(de)，應當賠償投資者損失，并處以(yǐ)損失額2倍以(yǐ)上(shàng)10倍以(yǐ)下罰款；情節嚴重的(de)，可以(yǐ)并處暫停直至取消其辦理房地(dì / de)産信托業務的(de)資格。

第五十七條  信托投資公司違反本辦法規定的(de)，除依法進行處罰外，對負有直接責任的(de)有關人(rén)員，可以(yǐ)取消其一(yī / yì ／yí)定期限直至終身的(de)任職資格和(hé / huò)相關從業資格。


第六章  附則

第五十八條  以(yǐ)不(bù)動産作爲(wéi / wèi)信托财産設立的(de)信托、以(yǐ)非集合方式設立的(de)房地(dì / de)産資金信托，參照本辦法的(de)規定執行。

第五十九條  本辦法由中國(guó)銀監會負責解釋。

第六十條  本辦法自  年 月 日起執行。