去年證券投資信托成立規模翻番 發力信息系統建設
來(lái)源：新浪财經 時(shí)間：2018-01-05
去年股市的(de)慢牛 行情吸引了(le／liǎo)不(bù)少資金通過信托進入證券市場。
記者根據用益信托在(zài)線數據統計，截至12 月 31 日，2017年全年信托公司共成立證券投資信托 1598個(gè)，成立規模達到(dào) 1759.6 億元；而(ér) 2016 年全年共成立證券投資信托 843個(gè)，成立規模僅有 821.9 億元。2017 年，證券投資信托在(zài)成立數量和(hé / huò)成立規模上(shàng)都實現了(le／liǎo)翻番。
而(ér)從産品投向上(shàng)來(lái)看，資金對股票市場的(de)青睐程度要(yào / yāo)明顯高于(yú)債券市場。根據信托業協會公布的(de)數據，截至 2017 年三季度末，資金信托投向證券領域的(de)規模爲(wéi / wèi)2.96萬億元，同比 增長 4.23%。其中，三季度投資于(yú)股票的(de)信托資金爲(wéi / wèi)8858億元，同比增長85.63%。爲(wéi / wèi)深度挖掘證券市場業務機會，中國(guó)信托業協會特約研究員和(hé / huò)晉予表示，一(yī / yì ／yí)些信托公司組建了(le／liǎo)組合投資團隊，主動開發 FOF、MOM 等産品，證券投資能力不(bù)斷提高。與此同時(shí)，部分證券業務領先的(de)信托公司還發布了(le／liǎo)具有自主知識産權的(de)證券服務系統，大(dà)幅提高了(le／liǎo)證券業務的(de)受托服務水平。
而(ér)三季度末，債券投資餘額同比下降11.22%，占比從2016年年底的(de)11.02%下降到(dào)8.75%。業内人(rén)士認爲(wéi / wèi)，債市受利率上(shàng)行、打破剛兌、金融去杠杆等影響較大(dà)。而(ér)在(zài)債券投資領域，在(zài)過去一(yī / yì ／yí)年中，市場表現爲(wéi / wèi)慢熊的(de)特點，但是(shì)債券市場是(shì)個(gè)“短熊長牛”的(de)市場，推測在(zài)2018年繼續熊市的(de)概率不(bù)是(shì)很大(dà)，在(zài)未來(lái)一(yī / yì ／yí)年，債券的(de)收益可能會有所提升，增速可能會有所放大(dà)。
對于(yú)未來(lái)證券投資信托的(de)轉型方向，國(guó)投泰康信托研究員沈苗妙對記者表示，信托公司證券投資信托業務的(de)轉型方向可以(yǐ)有兩方面，一(yī / yì ／yí)方面加強系統投入，進一(yī / yì ／yí)步完善證券受托服務。證券業務是(shì)信托公司重要(yào / yāo)的(de)受托服務業務，高度依賴信息系統去實現。未來(lái)信托公司将持續開展證券業務信息系統投入，對估值、對賬、風險管理、信息披露等事務管理工作實現自動化運行，從而(ér)大(dà)幅提升運營管理的(de)效率與質量。另一(yī / yì ／yí)方面向主動管理投資轉型。在(zài)證券受托服務業務的(de)基礎上(shàng)，信托公司可以(yǐ)依托積累的(de)私募投資機構資源，組建組合投資團隊，開展FOF、MOM業務。也(yě)有信托公司組建了(le／liǎo)股權投資、債券投資專業團隊，自主開展股票投資、債券投資等主動投資業務。
百瑞信托研究發展中心、博士後科研工作站于(yú)韫珩博士認爲(wéi / wèi)，包括資産配置能力、産品研發能力在(zài)内的(de)資産管理能力是(shì)證券投資類産品的(de)核心競争力，積極探索由信托公司自主管理的(de)證券投資信托，采取包括量化投資在(zài)内的(de)投資策略，有效地(dì / de)提高管理人(rén)的(de)自主管理能力是(shì)證券投資信托加速轉型的(de)可選方式。
“一(yī / yì ／yí)方面，随着養老金入市的(de)增加，機構投資者數量增長；另一(yī / yì ／yí)方面，過去的(de)一(yī / yì ／yí)年，股票市場基本保持一(yī / yì ／yí)個(gè)慢牛的(de)行情，這(zhè)一(yī / yì ／yí)基本行情未來(lái)預計不(bù)會發生較大(dà)的(de)變化，同時(shí)，結構 性分化的(de)情形可能也(yě)還會持續。預計在(zài)未來(lái)一(yī / yì ／yí)年，股票投資領域的(de)信托資金仍會持續增長。”上(shàng)述人(rén)士表示。
記者根據用益信托在(zài)線數據統計，截至12 月 31 日，2017年全年信托公司共成立證券投資信托 1598個(gè)，成立規模達到(dào) 1759.6 億元；而(ér) 2016 年全年共成立證券投資信托 843個(gè)，成立規模僅有 821.9 億元。2017 年，證券投資信托在(zài)成立數量和(hé / huò)成立規模上(shàng)都實現了(le／liǎo)翻番。
而(ér)從産品投向上(shàng)來(lái)看，資金對股票市場的(de)青睐程度要(yào / yāo)明顯高于(yú)債券市場。根據信托業協會公布的(de)數據，截至 2017 年三季度末，資金信托投向證券領域的(de)規模爲(wéi / wèi)2.96萬億元，同比 增長 4.23%。其中，三季度投資于(yú)股票的(de)信托資金爲(wéi / wèi)8858億元，同比增長85.63%。爲(wéi / wèi)深度挖掘證券市場業務機會，中國(guó)信托業協會特約研究員和(hé / huò)晉予表示，一(yī / yì ／yí)些信托公司組建了(le／liǎo)組合投資團隊，主動開發 FOF、MOM 等産品，證券投資能力不(bù)斷提高。與此同時(shí)，部分證券業務領先的(de)信托公司還發布了(le／liǎo)具有自主知識産權的(de)證券服務系統，大(dà)幅提高了(le／liǎo)證券業務的(de)受托服務水平。
而(ér)三季度末，債券投資餘額同比下降11.22%，占比從2016年年底的(de)11.02%下降到(dào)8.75%。業内人(rén)士認爲(wéi / wèi)，債市受利率上(shàng)行、打破剛兌、金融去杠杆等影響較大(dà)。而(ér)在(zài)債券投資領域，在(zài)過去一(yī / yì ／yí)年中，市場表現爲(wéi / wèi)慢熊的(de)特點，但是(shì)債券市場是(shì)個(gè)“短熊長牛”的(de)市場，推測在(zài)2018年繼續熊市的(de)概率不(bù)是(shì)很大(dà)，在(zài)未來(lái)一(yī / yì ／yí)年，債券的(de)收益可能會有所提升，增速可能會有所放大(dà)。
對于(yú)未來(lái)證券投資信托的(de)轉型方向，國(guó)投泰康信托研究員沈苗妙對記者表示，信托公司證券投資信托業務的(de)轉型方向可以(yǐ)有兩方面，一(yī / yì ／yí)方面加強系統投入，進一(yī / yì ／yí)步完善證券受托服務。證券業務是(shì)信托公司重要(yào / yāo)的(de)受托服務業務，高度依賴信息系統去實現。未來(lái)信托公司将持續開展證券業務信息系統投入，對估值、對賬、風險管理、信息披露等事務管理工作實現自動化運行，從而(ér)大(dà)幅提升運營管理的(de)效率與質量。另一(yī / yì ／yí)方面向主動管理投資轉型。在(zài)證券受托服務業務的(de)基礎上(shàng)，信托公司可以(yǐ)依托積累的(de)私募投資機構資源，組建組合投資團隊，開展FOF、MOM業務。也(yě)有信托公司組建了(le／liǎo)股權投資、債券投資專業團隊，自主開展股票投資、債券投資等主動投資業務。
百瑞信托研究發展中心、博士後科研工作站于(yú)韫珩博士認爲(wéi / wèi)，包括資産配置能力、産品研發能力在(zài)内的(de)資産管理能力是(shì)證券投資類産品的(de)核心競争力，積極探索由信托公司自主管理的(de)證券投資信托，采取包括量化投資在(zài)内的(de)投資策略，有效地(dì / de)提高管理人(rén)的(de)自主管理能力是(shì)證券投資信托加速轉型的(de)可選方式。
“一(yī / yì ／yí)方面，随着養老金入市的(de)增加，機構投資者數量增長；另一(yī / yì ／yí)方面，過去的(de)一(yī / yì ／yí)年，股票市場基本保持一(yī / yì ／yí)個(gè)慢牛的(de)行情，這(zhè)一(yī / yì ／yí)基本行情未來(lái)預計不(bù)會發生較大(dà)的(de)變化，同時(shí)，結構 性分化的(de)情形可能也(yě)還會持續。預計在(zài)未來(lái)一(yī / yì ／yí)年，股票投資領域的(de)信托資金仍會持續增長。”上(shàng)述人(rén)士表示。