作爲(wéi / wèi)現代金融體系的(de)重要(yào / yāo)組成部分，一(yī / yì ／yí)直以(yǐ)來(lái)信托以(yǐ)其有效的(de)财産管理制度、靈活的(de)投資方式和(hé / huò)個(gè)性化的(de)産品設計，凸顯出(chū)獨特的(de)競争優勢。然而(ér)，随着信托産品的(de)日益豐富，信托的(de)非标準化在(zài)一(yī / yì ／yí)定程度上(shàng)阻礙了(le／liǎo)信托公司的(de)快速發展。作爲(wéi / wèi)信托行業發展壯大(dà)的(de)必由之(zhī)路，如何在(zài)保持投資靈活性的(de)前提下，探索信托的(de)标準化、規模化發展，正成爲(wéi / wèi)信托公司發展過程中面臨的(de)重要(yào / yāo)課題。
一(yī / yì ／yí)、信托标準化的(de)必要(yào / yāo)性
信托法頒布實施十年多來(lái)，我國(guó)信托業取得了(le／liǎo)長足發展。在(zài)我國(guó)金融分業經營的(de)體制下，作爲(wéi / wèi)唯一(yī / yì ／yí)可以(yǐ)同時(shí)涉足資本市場、貨币市場和(hé / huò)産業市場的(de)金融機構，信托公司靈活的(de)資金運用方式爲(wéi / wèi)信托産品的(de)設計和(hé / huò)開發提供了(le／liǎo)廣闊的(de)空間，可以(yǐ)根據不(bù)同客戶的(de)理财需求和(hé / huò)風險偏好，制定個(gè)性化的(de)理财方案。伴随着國(guó)内高淨值人(rén)群的(de)不(bù)斷增加和(hé / huò)客戶的(de)投資意識不(bù)斷建立，這(zhè)幾年我國(guó)信托業實現了(le／liǎo)跨越式發展，整個(gè)行業的(de)存續信托規模在(zài)2011年底達到(dào)4.8萬億元，其資産總規模已超過公募基金和(hé / huò)證券業，緊追保險業。
但是(shì)，随着行業競争的(de)加劇和(hé / huò)專業化程度的(de)提高，信托公司控制風險、提高效率、樹立品牌形象的(de)需求日益迫切，信托标準化問題已被擺上(shàng)了(le／liǎo)各家信托公司的(de)議事日程：
1、目前國(guó)内信托公司的(de)大(dà)部分産品都是(shì)項目主導型，不(bù)同項目中信托資金運用方式千差萬别，每一(yī / yì ／yí)個(gè)信托計劃的(de)文本内容也(yě)各不(bù)相同，導緻信托産品的(de)開發和(hé / huò)運行成本較高。
2、對投資者而(ér)言，以(yǐ)往由于(yú)信托産品缺乏标準化，産品的(de)命名和(hé / huò)發行時(shí)間沒有連續性，單一(yī / yì ／yí)項目的(de)信托産品又缺乏流動性，導緻投資者無法快速準确判斷産品的(de)收益風險等基本特征，不(bù)利于(yú)培養投資者對産品的(de)認同感。 
3、信托公司屬于(yú)國(guó)家金融體系中非銀行金融機構序列，是(shì)提供貨币相關服務的(de)特殊行業，經營天然帶有高風險性。随着業務規模的(de)超常規發展，在(zài)信托行業内也(yě)出(chū)現了(le／liǎo)一(yī / yì ／yí)些不(bù)規範的(de)行爲(wéi / wèi)和(hé / huò)風險隐患，與防範風險、穩健經營原則有所背離。
通過信托标準化或準标準化，将提高信托業務模式的(de)可複制性，有助于(yú)信托經理把握風險要(yào / yāo)點和(hé / huò)内部評審決策機構的(de)評估決策，能有效提高信托公司的(de)運作效率，降低産品的(de)開發成本，實現規模效益，促使信托公司走上(shàng)規模化的(de)集約經營道(dào)路；對投資者而(ér)言，标準化、系列化的(de)信托産品，既降低了(le／liǎo)投資者對信托産品的(de)認知成本，容易建立起客戶對産品的(de)持續忠誠，樹立信托公司品牌形象，也(yě)爲(wéi / wèi)信托産品提高流動性、建立信托二級交易市場提供了(le／liǎo)可能性；從信托公司的(de)管理角度，通過标準化管理，使各崗位人(rén)員、各類業務按照規範的(de)标準在(zài)受控條件下運行，做到(dào)“過程控制、預防爲(wéi / wèi)主”，才能謀求未來(lái)持續發展。
二、如何開展信托的(de)标準化
作爲(wéi / wèi)私募性質的(de)信托，如何在(zài)充分發揮其制度優勢的(de)前提下，實現業務的(de)規範和(hé / huò)管理的(de)标準？個(gè)人(rén)看法，當前信托的(de)标準化可以(yǐ)先從産品設計、業務流程和(hé / huò)後續管理三方面着手做起。
首先是(shì)産品設計的(de)标準化。目前信托市場上(shàng)，在(zài)外部市場環境和(hé / huò)自身業務轉型等多種因素的(de)共同影響下，已初步顯現出(chū)信托産品标準化、系列化的(de)趨勢。其中證券投資類信托的(de)典型代表有平安信托的(de)“睿豐”、“睿富”、“睿盈”系列和(hé / huò)上(shàng)國(guó)投的(de)“藍寶石”、“紅寶石”、“紫晶石”系列，房地(dì / de)産類信托也(yě)逐步呈現基金化、标準化，包括中信信托的(de)“中信乾景”系列和(hé / huò)杭州工商信托發行的(de)“飛鷹”系列集合信托計劃等。就(jiù)我公司目前實際情況，可以(yǐ)先就(jiù)基礎設施類信托産品和(hé / huò)證券類信托産品設定專門的(de)産品類型标準，從項目盡職調查報告、信托合同、信托計劃說(shuō)明書、認購風險說(shuō)明書等文本的(de)标準化設計着手，包括對定義條款、通用條款、專用條款等進行标準化表述。今年一(yī / yì ／yí)月份我公司發行的(de)“蘇信财富恒源1101（城市發展基金）集合資金信托計劃”也(yě)在(zài)産品标準化方面進行了(le／liǎo)有益的(de)探索。
其次是(shì)業務流程的(de)标準化，包括項目審查和(hé / huò)産品銷售的(de)标準化。在(zài)對信托産品進行标準化設計後，公司可以(yǐ)根據産品的(de)業務類别對審查流程、銷售模式進行相應的(de)調整，簡化内部審批環節和(hé / huò)銷售環節，實現風控合規審查和(hé / huò)産品銷售等業務流程的(de)标準化運作。通過建立信托産品的(de)評級體系，實行标準化的(de)風險評級流程和(hé / huò)風險指标體系，對信托産品給予标準化的(de)評級；通過完善類基金化的(de)銷售模式，進行循環匹配并滾動銷售，運用定期開放贖回等方式滿足客戶的(de)流動性需求。
第三是(shì)後續管理的(de)标準化。由于(yú)每類标準化産品都具有基礎共性，有條件對産品進行标準化的(de)後續管理，包括對産品信息内容标準化、格式化及數量化的(de)披露，定期回訪、産品分配等也(yě)可以(yǐ)形成标準化的(de)流程。在(zài)此基礎上(shàng)，公司信托業務後續管理工作可根據不(bù)同類項目劃分不(bù)同的(de)管理職責，實行信托經理、項目經理制、專業投資管理人(rén)分工合作的(de)管理模式。應該說(shuō)，此舉既有利于(yú)後續管理人(rén)全身心投入後續管理工作，通過專業化管理提高管理水平，又從機制上(shàng)比較有效地(dì / de)防範了(le／liǎo)風險，從制度上(shàng)杜絕了(le／liǎo)貸管合一(yī / yì ／yí)造成的(de)内部監督缺位，體現了(le／liǎo)受益人(rén)利益至上(shàng)原則。
從發展趨勢來(lái)看，信托公司和(hé / huò)其他(tā)行業一(yī / yì ／yí)樣，都有着用标準化的(de)方式規範組織管理的(de)強烈需求，未來(lái)适時(shí)引入IOS9001等标準認證将使企業管理上(shàng)一(yī / yì ／yí)個(gè)新台階。ISO9001認證工作的(de)貫徹和(hé / huò)實施，将過程的(de)職能明确地(dì / de)分配和(hé / huò)落實到(dào)相關的(de)部門和(hé / huò)崗位，做到(dào)不(bù)推诿、不(bù)扯皮，事事有人(rén)管，責任有人(rén)擔；在(zài)過程分析的(de)基礎上(shàng)對重要(yào / yāo)活動、關鍵環節設置監控點，特别對重要(yào / yāo)的(de)接口環節實施重點管理，使每個(gè)職能系統、每個(gè)服務項目、每個(gè)操作過程都處于(yú)受控狀态；使經營活動各個(gè)過程都能做到(dào)有章可循、有法可依。
三、信托标準化與個(gè)性化的(de)關系
信托公司的(de)全品種和(hé / huò)跨平台經營，使其成爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)天然的(de)資産配置平台和(hé / huò)财富管理者。在(zài)财富管理過程中，個(gè)性化應當是(shì)相對于(yú)競争對手能夠爲(wéi / wèi)客戶創造獨特的(de)價值。但片面強調個(gè)性化，企業不(bù)可能發展壯大(dà)，必須以(yǐ)标準化産品爲(wéi / wèi)基礎、提供個(gè)性化服務。
信托公司實現财富管理戰略的(de)基礎是(shì)改善産品供給能力、堅持跨市場投資、以(yǐ)産品鎖定客戶，與銀行、證券公司、保險公司等其他(tā)機構形成差異化競争。信托公司的(de)資産管理團隊應結合自身特點，不(bù)斷提高自主管理投資能力，在(zài)基礎設施、房地(dì / de)産、證券市場、藝術品投資等專項領域提早布局自己的(de)投資團隊，布齊風險-收益-期限全産品線。隻有實現内部管理的(de)規範化、标準化，實現産品開發的(de)标準化、系列化、模塊化，才能應對市場的(de)迅速變化，更好地(dì / de)滿度客戶的(de)個(gè)性化需求。
信托公司的(de)财富管理團隊在(zài)服務過程中，針對不(bù)同客戶群體的(de)風險偏好和(hé / huò)投資需求，應精準把握産品鎖定客戶戰略，在(zài)公司相對齊備的(de)産品線基礎上(shàng)，向其提供個(gè)性化的(de)組合配置建議。對需要(yào / yāo)提供量身訂制的(de)高端理财服務的(de)客戶，應當建立起和(hé / huò)資産管理團隊良好的(de)溝通協調合作機制，發揮團隊作業的(de)優勢，共同面對客戶個(gè)性化的(de)需求，提供一(yī / yì ／yí)站式金融解決方案。