近年來(lái)，各類新型理财方式迅速發展。從線下的(de)各類财富管理公司，到(dào)線上(shàng)的(de)網絡理财，再到(dào)形形色色的(de)交易平台，以(yǐ)低門檻、高回報、快速便捷等優勢獲取了(le／liǎo)大(dà)量客戶。與此同時(shí)，由于(yú)法律規制和(hé / huò)嚴格監管不(bù)足，各類理财平台“爆倉”、“跑路”甚至涉嫌違法犯罪的(de)事件也(yě)時(shí)有發生，給廣大(dà)投資人(rén)造成了(le／liǎo)嚴重的(de)财産損失，引發大(dà)量糾紛，也(yě)對金融秩序和(hé / huò)社會穩定造成了(le／liǎo)負面影響。

　　套路一(yī / yì ／yí)：投資平台無資質　交易軟件有後門

　　近年來(lái)，各類投資交易平台如雨後春筍般出(chū)現。此類平台多是(shì)采用計算機軟件而(ér)搭建的(de)交易場所，裏面會包含一(yī / yì ／yí)些交易指标、趨勢圖表、K線等要(yào / yāo)素。交易品種涉及外彙、原油、黃金、白銀、稀有金屬等商品的(de)期貨、現貨等。該類平台的(de)合法身份存疑，欺詐客戶的(de)現象屢見不(bù)鮮，給投資者造成嚴重損失，容易引發涉衆性糾紛。
　　從上(shàng)海法院受理的(de)相關案件看，該類投資交易平台存在(zài)以(yǐ)下問題：其一(yī / yì ／yí)，該類機構通常沒有經營期貨交易的(de)資質，但采用保證金杠杆、标準化合約、當日無負債結算等具有典型期貨性質的(de)交易方式。故此種交易行爲(wéi / wèi)存在(zài)非法金融活動的(de)嫌疑，投資理财合同可能被認定無效。其二，業務人(rén)員在(zài)推銷時(shí)重點宣傳的(de)代客理财服務，而(ér)實際在(zài)客戶與公司間簽訂的(de)書面投資合同中又是(shì)被明确禁止的(de)。投資公司一(yī / yì ／yí)方面借代客理财刻意宣傳投資收益，另一(yī / yì ／yí)方面又借此規避公司責任，轉嫁操作風險。客戶遭遇虧損時(shí)無法起訴公司，起訴業務人(rén)員也(yě)往往因去向不(bù)明無法送達，難以(yǐ)維權。其三，受托代客理财的(de)業務人(rén)員通過頻繁交易獲取大(dà)量傭金，損害客戶利益。其四，交易平台通過大(dà)量代理機構發展客戶，多爲(wéi / wèi)中老年人(rén)，而(ér)其在(zài)合同中又約定采用異地(dì / de)仲裁方式解決争議。中老年投資者前往維權路途遙遠，存在(zài)諸多實際困難。其五，一(yī / yì ／yí)些平台使用的(de)交易軟件留有後門，後台人(rén)員可操縱市場行情，從而(ér)詐騙客戶财産。
　　相關監管部門應依法嚴肅查處各類非法交易平台，杜絕以(yǐ)金融創新爲(wéi / wèi)名濫設交易所，清理規範現貨、期貨交易平台；健全便捷有效的(de)合法交易所名單查詢機制，便于(yú)投資者了(le／liǎo)解查詢，防範投資陷阱，避免誤入非法交易平台而(ér)受損；對于(yú)業務人(rén)員鼓吹交易平台合法、安全、操作便捷、團隊輔助、高收益，以(yǐ)及通過微信、QQ等通訊工具傳播虛假盈利曬單等違規行爲(wéi / wèi)嚴肅查處。

　　套路二：網絡理财不(bù)實名　鮮有财産擔保

　　随着互聯網日益深入人(rén)們的(de)經濟生活，網絡平台理财也(yě)随之(zhī)興起，典型的(de)包括P2P網絡貸款、衆籌等等。其中P2P網絡貸款案件的(de)大(dà)幅增長成爲(wéi / wèi)近年來(lái)金融審判中的(de)突出(chū)現象。一(yī / yì ／yí)些P2P平台單筆借款涉及投資者衆多，由個(gè)人(rén)追索債務操作困難，故相關交易合同中一(yī / yì ／yí)般都存在(zài)債權轉讓條款，即一(yī / yì ／yí)旦借款人(rén)發生合同約定的(de)違約情形，全體投資者同意将債權轉移給P2P平台，由平台進行債權追索。
　　由于(yú)絕大(dà)多數的(de)借款人(rén)及擔保人(rén)爲(wéi / wèi)自然人(rén)，訴訟中有三分之(zhī)二左右去向不(bù)明，債權風險凸顯。此外，由于(yú)一(yī / yì ／yí)般隻存在(zài)信用擔保，雖然每筆借款均由第三方作保證擔保，但财産擔保鮮見，一(yī / yì ／yí)旦發生違約情形，債權落空的(de)可能性仍然較大(dà)。而(ér)借款合同中使用投資人(rén)及借款人(rén)網絡用戶名，不(bù)顯示真實姓名，并采用電子(zǐ)協議方式進行簽約，而(ér)一(yī / yì ／yí)些P2P平台就(jiù)網絡用戶名與實名對接，形成有效電子(zǐ)證據鏈的(de)技術保障不(bù)盡如人(rén)意。
　　投資者參與網絡理财，應重點關注平台機構的(de)信用情況，避免片面追求高回報而(ér)造成投資損失。建議相關部門針對網絡理财業務，應完善相關法律法規和(hé / huò)監管規則，重點規範平台主體資格、經營範圍、擔保規則等問題；整合監管資源，加大(dà)監管力度，促使網絡理财機構合規經營，防止其變相非法集資或變相從事金融機構專營業務；建立有資質的(de)P2P公司名單查詢機制，便于(yú)投資者了(le／liǎo)解和(hé / huò)查詢。

　　套路三：抛高回報誘餌　多針對中老年人(rén)

　　近年來(lái)，一(yī / yì ／yí)些财富公司、金融信息咨詢公司、投資管理公司等理财機構以(yǐ)高額回報吸引投資者。近期，e租寶、大(dà)大(dà)集團、中晉資産等理财公司紛紛出(chū)現延遲兌付、關門跑路甚至遭到(dào)公安機關查處，引起廣泛社會關注。
　　例如，在(zài)涉某投資集團有限公司投資理财糾紛系列案件中，投資人(rén)作爲(wéi / wèi)有限合夥人(rén)與投資公司簽訂了(le／liǎo)《入夥協議》，約定投資公司作爲(wéi / wèi)普通合夥人(rén)發起設立有限合夥企業，原告爲(wéi / wèi)認繳出(chū)資的(de)投資人(rén)。投資标的(de)涉及股權投資基金、房地(dì / de)産固定收益基金、酒店股權投資基金等等，約定預期年化收益率根據實際投資期限爲(wéi / wèi)5％到(dào)13％不(bù)等。投資人(rén)因未能取得約定的(de)投資回報而(ér)訴至法院。後該案因涉嫌非法集資犯罪被移送至公安機關。
　　理财機構往往采取高額回報、明星代言、廣告轟炸、豪華門店等方式吸引投資者，且多面向中老年進行重點宣傳推廣。監管部門應加強對此類金融理财産品的(de)傳銷廣告管理，政府相關部門也(yě)可廣泛動員社會力量，多渠道(dào)加強投資者教育工作。

　　套路四：涉境外理财　合同效力有問題

　　近期，上(shàng)海法院受理的(de)涉境外理财糾紛案件有所增加，當事人(rén)的(de)争議焦點往往涉及理财合同的(de)效力等問題。該類案件也(yě)有明顯的(de)涉衆性趨勢。
　　例如，在(zài)一(yī / yì ／yí)起金融理财合同糾紛中，原告宋某與香港某國(guó)際控股有限公司簽訂投資理财合同購買境外基金。其後該公司董事長、總經理張某因犯非法經營罪被判處有期徒刑。該刑事案件涉及有關合同981份、被害人(rén)多達844人(rén)，涉及多個(gè)省市，影響廣泛。其中反映的(de)境外投資風險需引起高度重視。
　　在(zài)呼籲監管部門加強對境外理财投資公司在(zài)境内行爲(wéi / wèi)的(de)法律規制，嚴格取締境外公司在(zài)境内的(de)非法金融經營行爲(wéi / wèi)的(de)同時(shí)，投資者也(yě)要(yào / yāo)小心謹慎，防止陷入不(bù)法金融交易陷阱。

　　套路五：投資私募股權　運作不(bù)規範

　　私募股權投資在(zài)鼓勵創新、創業方面發揮了(le／liǎo)重要(yào / yāo)作用，但由于(yú)規範私募股權的(de)法律架構仍有待進一(yī / yì ／yí)步完善。私募股權投資在(zài)設立、營運活動中仍存在(zài)不(bù)少有待解決的(de)問題。
　　例如，上(shàng)海法院近期受理的(de)一(yī / yì ／yí)起金融委托理财合同糾紛案，某個(gè)人(rén)與基金公司簽訂投資協議，約定投資400萬元委托基金公司購買某非上(shàng)市公司股權，若該公司IPO成功，則繼續進行退出(chū)操作，若不(bù)成功，則進行并購運作，後因被告遲遲未購買約定公司股權而(ér)涉訴。本案中雙方對股權投資行爲(wéi / wèi)是(shì)否超越基金公司業務範圍産生争議。法院經審查發現，原告的(de)資金事實上(shàng)來(lái)源于(yú)數十名自然人(rén)。
　　業界人(rén)士呼籲，加快證券法、投資基金法、信托法等法律法規的(de)修訂，對私募股權投資加強法律規制；全面建立适格投資者制度，根據财富、投資經驗等因素設定适格投資者條件；嚴肅查處違法違規的(de)私募股權投資行爲(wéi / wèi)，保護投資者權益，維護正常金融秩序。