銀行信用類信托産品之(zhī)所以(yǐ)存在(zài)，主要(yào / yāo)是(shì)各家銀行的(de)需求拉動，而(ér)不(bù)同性質和(hé / huò)規模的(de)銀行與信托公司開展此項業務的(de)動機和(hé / huò)原因有所不(bù)同。


　　操作模式


　　銀行信用類信托産品按照操作模式不(bù)同，具體分爲(wéi / wèi)以(yǐ)下3種類型：

　　1、銀行資産回購型

　　信托公司以(yǐ)發行信托計劃所募集的(de)資金向銀行購買特定的(de)貸款資産，一(yī / yì ／yí)定期限後由銀行溢價回購。

　　2、銀行擔保型 

　　信托公司發行信托計劃募集資金，以(yǐ)貸款的(de)方式發放給借款人(rén)，由某家銀行爲(wéi / wèi)借款人(rén)償還信托貸款提供擔保。

　　3、銀行信貸資産證券化型 

　　信托公司設立一(yī / yì ／yí)個(gè)專門機構，稱爲(wéi / wèi)特别目的(de)載體（簡稱ＳＰＶ），商業銀行将信貸資産的(de)所有權通過信托方式轉移到(dào)該機構，此後由該資産的(de)所有權支持形成信托受益權，投資者購買由信托公司發行集合信托計劃中所包含的(de)信托受益權。目前，此類型信托隻有中誠信托和(hé / huò)中信證券、工商銀行、瑞士第一(yī / yì ／yí)波士頓銀行4方合作發行過一(yī / yì ／yí)支"工商銀行甯波分行不(bù)良資産證券化集合信托計劃"作爲(wéi / wèi)試點，其它信托公司還沒有大(dà)面積開展。


　　收益情況　


　　目前銀行信用類信托産品已到(dào)期多支，均按照原信托計劃合同的(de)約定返還了(le／liǎo)本金并實現了(le／liǎo)預計收益率。由于(yú)該類信托産品的(de)低風險性，所以(yǐ)相應地(dì / de)，它的(de)收益率水平也(yě)是(shì)信托産品中最低的(de)。但以(yǐ)2年期産品爲(wéi / wèi)例，其目前每年3.8%～4.5%的(de)收益率仍遠高于(yú)同期限的(de)定期存款和(hé / huò)人(rén)民币理财産品的(de)收益率。根據各信托公司公布的(de)收益分配報告和(hé / huò)到(dào)期清算報告統計，銀行信用類信托産品的(de)收益率水平如下：

　　2003年發行的(de)信托産品中，已到(dào)期的(de)1年期産品所實現收益率水平在(zài)3.2%左右，2年期産品實現收益率水平在(zài)3.8%左右。

　　2004年發行的(de)信托産品中，已到(dào)期的(de)1年期産品所實現收益率水平在(zài)3.3%左右，未到(dào)期的(de)1年期産品平均收益率在(zài)3.7%左右，未到(dào)期的(de)2年期産品平均收益率在(zài)4%左右。

　　2005年發行的(de)信托産品目前均未到(dào)期，其中1年期産品預計收益率水平在(zài)3.6%～4.2%之(zhī)間，2年期産品預計收益率水平在(zài)4.2%～4.5%之(zhī)間。而(ér)且由于(yú)近期國(guó)内升息的(de)預期比較強烈，所以(yǐ)大(dà)多數2年期信托産品采用了(le／liǎo)浮動收益率的(de)方式，這(zhè)對投資者來(lái)說(shuō)也(yě)是(shì)一(yī / yì ／yí)個(gè)好消息。


　　險露頭角 


　　銀行信用類信托産品的(de)風險主要(yào / yāo)在(zài)于(yú)，信托到(dào)期時(shí)，銀行是(shì)否能夠按照最初的(de)約定履行回購或擔保義務。由于(yú)新中國(guó)至今還未有過銀行破産的(de)先例，銀行的(de)信用等級很高，且一(yī / yì ／yí)旦銀行發生支付危機，出(chū)于(yú)維護社會穩定的(de)需要(yào / yāo)，國(guó)家也(yě)會對自然人(rén)債權給予充分的(de)保護。因此，此類産品在(zài)集合信托類産品中是(shì)風險最低的(de)。對于(yú)非常看重本金安全而(ér)又覺得銀行存款利率太低的(de)投資者而(ér)言是(shì)較适合的(de)投資理财産品。


　　化險爲(wéi / wèi)夷


　　法1：考察信托投資公司的(de)信用狀況和(hé / huò)資産質量，了(le／liǎo)解其合作銀行的(de)信用狀況、曆史上(shàng)是(shì)否有違約的(de)記錄。并且要(yào / yāo)考慮如果該信托出(chū)現風險時(shí)，信托公司和(hé / huò)銀行是(shì)否有化解風險的(de)能力。

　　法2：投資前須察看銀行回購協議或擔保承諾函，注意銀行的(de)回購是(shì)否附有條件，擔保是(shì)否是(shì)連帶責任擔保。如回購附有條件或不(bù)是(shì)連帶責任擔保，則考察其出(chū)現風險的(de)概率有多大(dà)。因爲(wéi / wèi)一(yī / yì ／yí)旦出(chū)現風險，銀行就(jiù)會應用免責條款拒絕履行回購或擔保義務。

　　法3：如果該信托計劃的(de)擔保爲(wéi / wèi)各家銀行的(de)地(dì / de)方分行所提供，須察看其總行的(de)相關授權文件，核對其是(shì)否是(shì)在(zài)總行的(de)授權範圍内提供的(de)擔保。因爲(wéi / wèi)根據我國(guó)《擔保法》的(de)規定，企業法人(rén)的(de)分支機構隻有在(zài)法人(rén)書面授權的(de)範圍内提供的(de)擔保方爲(wéi / wèi)有效的(de)擔保。