家族信托經典案例及分析 上(shàng)篇
來(lái)源：用益信托網 時(shí)間：2018-08-23
(一(yī / yì ／yí))财富靈活傳承
案例1：戴安娜王妃的(de)遺囑信托
1993年，戴安娜王妃立下遺囑，自己一(yī / yì ／yí)旦去世，要(yào / yāo)求将她1/4的(de)動産平分給自己的(de)17名教子(zǐ)，而(ér)另外3/4财産則留給威廉和(hé / huò)哈裏王子(zǐ)，但必須要(yào / yāo)等到(dào)他(tā)們25周歲時(shí)才能予以(yǐ)繼承。1997年12月，戴安娜遺囑執行人(rén)向高等法院申請了(le／liǎo)遺囑修改令，爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)保護兩位王子(zǐ)，修改了(le／liǎo)部分條款的(de)細節，将他(tā)們支取各自650萬英鎊信托基金的(de)年齡提高到(dào)30歲，到(dào)年滿25歲時(shí)能支配全部投資收益，而(ér)在(zài)25歲之(zhī)前隻能支取一(yī / yì ／yí)小部分，并且要(yào / yāo)獲得遺産受托人(rén)的(de)許可。戴妃1997年猝然離世後，留下了(le／liǎo)2100多萬英鎊的(de)巨額遺産，在(zài)扣除掉850萬英鎊的(de)遺産稅後，還有1296.6萬英鎊的(de)淨額。經過遺産受托人(rén)多年的(de)成功運作，信托基金收益估計已達1000萬英鎊。
戴妃香消玉殒後，交付信托機構的(de)遺産經過專業的(de)運作，實現了(le／liǎo)資産的(de)大(dà)幅增值，并保證受益人(rén)每年都有豐厚回報。國(guó)際經濟形勢的(de)詭谲多變沒有給她的(de)遺産造成多少負面影響，這(zhè)首當其沖歸功于(yú)她的(de)遠見卓識和(hé / huò)家族信托的(de)魅力，才能使母愛不(bù)僅蔭蔽兩個(gè)兒子(zǐ)，還惠及兒媳和(hé / huò)後人(rén)。家族信托的(de)安排可以(yǐ)避免财富締造者們去世後，家庭悲劇、親情離散、企業分崩離析等不(bù)幸的(de)頻繁上(shàng)演，保障子(zǐ)女的(de)生活和(hé / huò)教育等，避免子(zǐ)女敗家。
(二)财産安全隔離
案例2：默多克的(de)家族信托
世界傳媒大(dà)亨默多克通過GCM信托公司設立并運作家族信托，默多克家族持有新聞集團近40%的(de)擁有投票權的(de)股票，其中超過38.4%的(de)股票由默多克家族信托基金持有，受益權人(rén)是(shì)默多克的(de)六個(gè)子(zǐ)女。默多克與前兩任妻子(zǐ)的(de)四個(gè)子(zǐ)女是(shì)這(zhè)個(gè)信托的(de)監管人(rén)，擁有對新聞集團的(de)投票權;而(ér)默多克與第三任妻子(zǐ)鄧文迪的(de)兩個(gè)女兒僅享有受益權而(ér)無投票權。這(zhè)樣新聞集團的(de)控制權，就(jiù)牢牢掌握在(zài)默多克家族的(de)手中。在(zài)默多克與鄧文迪離婚案中，鄧文迪隻分得2000萬美元資産，與默多克134億美元總資産相比簡直就(jiù)是(shì)九牛一(yī / yì ／yí)毛，離婚之(zhī)事絲毫未影響新聞集團的(de)資産和(hé / huò)運營。
現實中我們的(de)許多高淨值客戶都是(shì)多家企業的(de)實際控制人(rén)，而(ér)且個(gè)人(rén)資産和(hé / huò)企業資産并不(bù)能清晰劃分。當企業面臨債務危機時(shí)，企業家個(gè)人(rén)資産往往也(yě)成了(le／liǎo)債務追償對象。如果企業家或其子(zǐ)女發生婚姻變故家庭财富将面臨重大(dà)的(de)變故。而(ér)家族信托的(de)防火牆功能使财産安全隔離，因爲(wéi / wèi)信托财産是(shì)獨立的(de)，其所有權與受益權嚴格區分，信托财産名義上(shàng)是(shì)屬于(yú)受托人(rén)，與委托人(rén)、受托人(rén)和(hé / huò)受益人(rén)的(de)其他(tā)财産隔離。
(三)家族治理與文化共同傳承
案例3：洛克菲勒家族基金
洛克菲勒是(shì)世界上(shàng)第一(yī / yì ／yí)個(gè)億萬富翁，他(tā)在(zài)1882年成立了(le／liǎo)家族辦公室。家族傳承其實不(bù)是(shì)說(shuō)非得子(zǐ)繼父業，洛克菲勒家族已傳承到(dào)了(le／liǎo)第五代，但每一(yī / yì ／yí)代洛克菲勒感興趣的(de)方向都大(dà)相徑庭，如第二代洛克菲勒投資商業地(dì / de)産;第三代則是(shì)金融家，開創風投先河;第五代洛克菲勒是(shì)一(yī / yì ／yí)位出(chū)色的(de)藝術家。其家族股權實際上(shàng)已經作爲(wéi / wèi)信托資産，名義上(shàng)已脫離洛克菲勒家族的(de)實際控制，由信托持有并獨立運作，既能保證财富的(de)所有權不(bù)旁落，同時(shí)也(yě)能對社會公益事業有所資助。
目前爲(wéi / wèi)止，洛克菲勒家族已經傳到(dào)了(le／liǎo)第六代，卻依然在(zài)全球各行業扮演着“中堅力量”的(de)角色，完全打破了(le／liǎo)“富不(bù)過三代”的(de)“魔咒”，而(ér)這(zhè)其中，洛克菲勒家族基金功不(bù)可沒。因此洛克菲勒家族财産不(bù)會面臨因控制人(rén)婚變而(ér)引發的(de)股權紛争、股價震蕩、甚至企業癱瘓等災難性風險。家族信托不(bù)僅保住了(le／liǎo)洛克菲勒家族的(de)龐大(dà)資産，而(ér)且對于(yú)其子(zǐ)孫後代來(lái)說(shuō)，巨大(dà)的(de)财富将不(bù)會使他(tā)們受到(dào)迷惑和(hé / huò)壓迫，反而(ér)變成一(yī / yì ／yí)種社會責任感和(hé / huò)維續家族事業的(de)動力和(hé / huò)支持。
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案例1：戴安娜王妃的(de)遺囑信托
1993年，戴安娜王妃立下遺囑，自己一(yī / yì ／yí)旦去世，要(yào / yāo)求将她1/4的(de)動産平分給自己的(de)17名教子(zǐ)，而(ér)另外3/4财産則留給威廉和(hé / huò)哈裏王子(zǐ)，但必須要(yào / yāo)等到(dào)他(tā)們25周歲時(shí)才能予以(yǐ)繼承。1997年12月，戴安娜遺囑執行人(rén)向高等法院申請了(le／liǎo)遺囑修改令，爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)保護兩位王子(zǐ)，修改了(le／liǎo)部分條款的(de)細節，将他(tā)們支取各自650萬英鎊信托基金的(de)年齡提高到(dào)30歲，到(dào)年滿25歲時(shí)能支配全部投資收益，而(ér)在(zài)25歲之(zhī)前隻能支取一(yī / yì ／yí)小部分，并且要(yào / yāo)獲得遺産受托人(rén)的(de)許可。戴妃1997年猝然離世後，留下了(le／liǎo)2100多萬英鎊的(de)巨額遺産，在(zài)扣除掉850萬英鎊的(de)遺産稅後，還有1296.6萬英鎊的(de)淨額。經過遺産受托人(rén)多年的(de)成功運作，信托基金收益估計已達1000萬英鎊。
戴妃香消玉殒後，交付信托機構的(de)遺産經過專業的(de)運作，實現了(le／liǎo)資産的(de)大(dà)幅增值，并保證受益人(rén)每年都有豐厚回報。國(guó)際經濟形勢的(de)詭谲多變沒有給她的(de)遺産造成多少負面影響，這(zhè)首當其沖歸功于(yú)她的(de)遠見卓識和(hé / huò)家族信托的(de)魅力，才能使母愛不(bù)僅蔭蔽兩個(gè)兒子(zǐ)，還惠及兒媳和(hé / huò)後人(rén)。家族信托的(de)安排可以(yǐ)避免财富締造者們去世後，家庭悲劇、親情離散、企業分崩離析等不(bù)幸的(de)頻繁上(shàng)演，保障子(zǐ)女的(de)生活和(hé / huò)教育等，避免子(zǐ)女敗家。
(二)财産安全隔離
案例2：默多克的(de)家族信托
世界傳媒大(dà)亨默多克通過GCM信托公司設立并運作家族信托，默多克家族持有新聞集團近40%的(de)擁有投票權的(de)股票，其中超過38.4%的(de)股票由默多克家族信托基金持有，受益權人(rén)是(shì)默多克的(de)六個(gè)子(zǐ)女。默多克與前兩任妻子(zǐ)的(de)四個(gè)子(zǐ)女是(shì)這(zhè)個(gè)信托的(de)監管人(rén)，擁有對新聞集團的(de)投票權;而(ér)默多克與第三任妻子(zǐ)鄧文迪的(de)兩個(gè)女兒僅享有受益權而(ér)無投票權。這(zhè)樣新聞集團的(de)控制權，就(jiù)牢牢掌握在(zài)默多克家族的(de)手中。在(zài)默多克與鄧文迪離婚案中，鄧文迪隻分得2000萬美元資産，與默多克134億美元總資産相比簡直就(jiù)是(shì)九牛一(yī / yì ／yí)毛，離婚之(zhī)事絲毫未影響新聞集團的(de)資産和(hé / huò)運營。
現實中我們的(de)許多高淨值客戶都是(shì)多家企業的(de)實際控制人(rén)，而(ér)且個(gè)人(rén)資産和(hé / huò)企業資産并不(bù)能清晰劃分。當企業面臨債務危機時(shí)，企業家個(gè)人(rén)資産往往也(yě)成了(le／liǎo)債務追償對象。如果企業家或其子(zǐ)女發生婚姻變故家庭财富将面臨重大(dà)的(de)變故。而(ér)家族信托的(de)防火牆功能使财産安全隔離，因爲(wéi / wèi)信托财産是(shì)獨立的(de)，其所有權與受益權嚴格區分，信托财産名義上(shàng)是(shì)屬于(yú)受托人(rén)，與委托人(rén)、受托人(rén)和(hé / huò)受益人(rén)的(de)其他(tā)财産隔離。
(三)家族治理與文化共同傳承
案例3：洛克菲勒家族基金
洛克菲勒是(shì)世界上(shàng)第一(yī / yì ／yí)個(gè)億萬富翁，他(tā)在(zài)1882年成立了(le／liǎo)家族辦公室。家族傳承其實不(bù)是(shì)說(shuō)非得子(zǐ)繼父業，洛克菲勒家族已傳承到(dào)了(le／liǎo)第五代，但每一(yī / yì ／yí)代洛克菲勒感興趣的(de)方向都大(dà)相徑庭，如第二代洛克菲勒投資商業地(dì / de)産;第三代則是(shì)金融家，開創風投先河;第五代洛克菲勒是(shì)一(yī / yì ／yí)位出(chū)色的(de)藝術家。其家族股權實際上(shàng)已經作爲(wéi / wèi)信托資産，名義上(shàng)已脫離洛克菲勒家族的(de)實際控制，由信托持有并獨立運作，既能保證财富的(de)所有權不(bù)旁落，同時(shí)也(yě)能對社會公益事業有所資助。
目前爲(wéi / wèi)止，洛克菲勒家族已經傳到(dào)了(le／liǎo)第六代，卻依然在(zài)全球各行業扮演着“中堅力量”的(de)角色，完全打破了(le／liǎo)“富不(bù)過三代”的(de)“魔咒”，而(ér)這(zhè)其中，洛克菲勒家族基金功不(bù)可沒。因此洛克菲勒家族财産不(bù)會面臨因控制人(rén)婚變而(ér)引發的(de)股權紛争、股價震蕩、甚至企業癱瘓等災難性風險。家族信托不(bù)僅保住了(le／liǎo)洛克菲勒家族的(de)龐大(dà)資産，而(ér)且對于(yú)其子(zǐ)孫後代來(lái)說(shuō)，巨大(dà)的(de)财富将不(bù)會使他(tā)們受到(dào)迷惑和(hé / huò)壓迫，反而(ér)變成一(yī / yì ／yí)種社會責任感和(hé / huò)維續家族事業的(de)動力和(hé / huò)支持。
（來(lái)源：用益信托網）